Da li unosiš encoding parametar pri kreiranji StreamReader-a?

nešto kao:
StreamReader sr = new StreamReader(@"xxx",System.Text.Encoding.Unicode);
Ako ti je ulazni fajl unicode.

Hvala ti pomoglo mi je i ako još nisam svatio suštinu.
-------------------------------------------------------------------
Dim ČITAČ As System.IO.StreamReader
ČITAČ = New System.IO.StreamReader(OpenFileDialog1.FileName, System.Text.Encoding.Default)
-----------------------------------------------------------------------
U ovom slučaju mi radi kada je podešeno po Default-u.
Za Unicode dobija text sa IIIIII linijama.
Sa ASCII naša slova (š,č,ć,ž,đ) su znak pitanja(?).
Ako je na klijent rač. podešeno za ispravno pokazivanje
naših latiničnih slova valjda radi.

Taj txt fajl je verovatno kodiran u latin2 formatu. Moras da kreiras latin2 dekoder pa da pomocu njega instanciras StreamReader.

vidi dokumentaciju za

Encoding.GetEncoding(string)

cheers